民間借貸抵押擔(dān)保機制研究.pdf

1、面對農(nóng)戶缺乏抵押物以及抵押物與金融機構(gòu)的要求不匹配的現(xiàn)狀，民間借貸是如何防范風(fēng)險的？在經(jīng)濟和社會轉(zhuǎn)型期，民間借貸存在的基礎(chǔ)和條件發(fā)生了變化，傳統(tǒng)的以血緣、地緣為基礎(chǔ)的強關(guān)系網(wǎng)絡(luò)逐漸向以學(xué)緣、業(yè)緣為基礎(chǔ)的不穩(wěn)定的弱關(guān)系網(wǎng)絡(luò)過渡，民間借貸是如何應(yīng)對這些變化的？鑒于此，本文從抵押擔(dān)保降低借貸交易風(fēng)險視角出發(fā)，認為只要能發(fā)揮信息形成和違約懲罰作用的，都可以充當(dāng)借貸交易中的擔(dān)保物，即擔(dān)保替代，從而不必要求實物資產(chǎn)作抵押，這也與民間借貸一般無實物抵

2、押、高履約率的實情相符合。也就是說，民間借貸本身存在著有效的抵押擔(dān)保替代機制或者說隱性擔(dān)保機制。
　　基于村莊治理理論，本文首先構(gòu)建了完全信息下民間借貸的運行機制模型，在此基礎(chǔ)上，放寬抵押擔(dān)保條件和范圍，研究民間借貸在不完全信息下的風(fēng)險防控機制?；趶?、弱社會關(guān)系以及主動、被動違約行為的劃分，分別研究了社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)在強關(guān)系民間借貸中和聲譽在弱關(guān)系民間借貸中的抵押擔(dān)保機制；假設(shè)社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)機制和聲譽機制可以有效抑制主動違約，利用信號

3、傳遞博弈模型研究了借款者項目投資規(guī)模的信號傳遞效應(yīng)對被動違約的甄別作用。
　　本文的主要結(jié)論是：
　　1、只要能發(fā)揮信息形成和違約懲罰作用的都可以充當(dāng)借貸交易中的擔(dān)保物，即擔(dān)保替代，民間借貸的高履約率是因為其內(nèi)在有效的擔(dān)保替代機制；
　　2、民間借貸有三大隱性擔(dān)保機制，即社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)機制、聲譽機制和信號傳遞機制。社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)機制在強關(guān)系民間借貸中發(fā)揮著抵押擔(dān)保作用，聲譽機制和借方項目投資規(guī)模的信號傳遞機制在弱關(guān)系民間借

4、貸中發(fā)揮了抵押擔(dān)保作用；
　　3、社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)機制通過當(dāng)?shù)匦畔ⅰ⑼檫x擇、同伴監(jiān)督、多邊懲罰和關(guān)聯(lián)懲罰機制以及規(guī)范、信念和道德治理機制發(fā)揮信息形成和違約懲罰作用。聲譽機制通過借貸雙方不完全信息動態(tài)博弈發(fā)揮聲譽的評價以及聲譽的信息形成和違約懲罰作用。信號傳遞機制通過借款者項目投資規(guī)模的信號傳遞效應(yīng)發(fā)揮信息形成和違約懲罰作用；
　　4、本文分別研究了三大擔(dān)保替代機制，但這并不意味著它們是分別獨立發(fā)揮作用的，實際上這三者是同時發(fā)揮